中金策略 Bending Spoons拟收购美国在线，获28亿美元债务融资

　　意大利科技公司 Bending Spoons 于周三宣布，将从雅虎（Yahoo）手中收购美国在线（AOL）。雅虎目前由阿波罗全球管理公司（Apollo Global Management）支持，此次收购将为 Bending Spoons 不断扩充的数字业务组合再添一个具有历史意义的互联网品牌。

　　Bending Spoons 表示，已获得一笔 28 亿美元的债务融资方案，这笔资金将用于支持此次收购，同时也将投入研发及未来的并购活动。

　　该交易的具体财务细节尚未披露。

　　路透社曾在 10 月 1 日报道这一潜在交易，当时知情人士透露，雅虎正接近以 14 亿美元的价格将 AOL 出售给 Bending Spoons。

　　美国在线（AOL）的新篇章

　　Bending Spoons 在发给路透社的一份声明中表示：“AOL 是一项重要且深受用户喜爱的业务，其品牌经受住了时间的考验。”

　　声明还指出：“AOL 具备强劲的基本面 —— 用户留存率高，且拥有约 3000 万月活跃用户和 800 万日活跃用户，用户参与度极佳。” 该公司补充称，AOL 已跻身全球十大最常用电子邮件应用之列。

　　总部位于米兰的 Bending Spoons 已成长为欧洲最知名的科技公司之一，其战略是收购陷入困境的科技企业并对其进行重组改造。

　　此次交易为 AOL 开启了全新篇章。作为曾经的互联网时代巨头，AOL 以其电子邮件服务和经典的 “你有新邮件”（You‘ve Got Mail）提示音而闻名。

　　2000 年，AOL 与时代华纳（Time Warner）合并，这在当时是全球规模最大的企业并购案。然而，这一巨型交易最终引发了监管调查，并导致公司资产减记。

　　一系列收购动作

　　此次宣布收购 AOL 的一个月前，Bending Spoons 已就收购视频平台 Vimeo 达成最终协议。

　　最新的 28 亿美元债务融资方案由多家头部银行组成的财团提供，包括意大利 BPM 银行（Banco BPM）、法国巴黎银行（BNP Paribas）、法国农业信贷银行企业及投资银行（CACIB Crédit Agricole）、高盛（Goldman Sachs）、汇丰银行（HSBC）、意大利联合圣保罗银行（Intesa Sanpaolo）、摩根大通（JP Morgan）、三菱日联金融集团（Mitsubishi UFJ Financial Group）、瑞穗银行（Mizuho）、法国兴业银行（Société Générale）、意大利裕信银行（UniCredit）以及富国银行（Wells Fargo）。

　　Bending Spoons 表示，此次融资后，该公司 2025 年的债务融资总额已达到约 40 亿美元。

　　目前，Bending Spoons 旗下产品的月活跃用户已达 3 亿。近期，该公司已完成多项收购，包括文件共享服务提供商 WeTransfer、笔记工具 Evernote 以及照片编辑应用 Remini。

　　银行界人士认为，Bending Spoons 有望成为在美国进行首次公开募股（IPO）的候选企业。